Typer af investeringsforeninger

Indholdet af InvestorsOrbit er udarbejdet med det formål at give en generel introduktion til finansielle produkter. InvestorsOrbit kan ikke erstatte finansiel rådgivning og kan hverken anses for at være et tilbud om at yde finansiel rådgivning eller et tilbud om nogen anden rådgivning eller service. Investorer opfordres til at kontakte egen investeringsrådgiver for individuel information om eventuel investering, skatteforhold med videre.

Investeringsforeninger er opdelt i flere slags kategorier, der repræsenterer den slags værdipapirer, de har målrettet mod deres porteføljer, og den type afkast, de søger. Der er en fond til næsten alle typer investorer eller investeringsmetoder. Andre almindelige typer af investeringsforeninger inkluderer pengemarkedsfonde, sektor fonde, alternative fonde, eller investeringsforeninger, der køber andele af andre investeringsforeninger.

Aktiefonde

Den største kategori er aktiefonde. Som navnet antyder, investerer denne slags afdeling primært i aktier. I denne gruppe findes forskellige underkategorier. Nogle aktiefonde er navngivet efter størrelsen på de virksomheder, de investerer i: small-, mid- eller large-cap. Andre er navngivet efter deres investeringsmetode: aggressiv vækst, indkomst orienteret, værdi og andet. Aktiefonde er også kategoriseret efter, om de investerer i indenlandske (danske) aktier eller udenlandske aktier. Der er så mange forskellige typer aktiefonde, fordi der er mange forskellige typer aktier.

Rentefonde

En anden stor gruppe er fast indkomstkategorien. En investeringsforeninger med fast indkomst fokuserer på investeringer, der betaler et fast afkast, f.eks. Statsobligationer, erhvervsobligationer eller andre gældsinstrumenter. Tanken er, at fondsporteføljen genererer renteindtægter, som den derefter videregiver til aktionærerne.

Nogle gange omtalt som obligationsfonde, forvaltes disse midler ofte aktivt og forsøger at købe relativt undervurderede obligationer for at sælge dem med fortjeneste. Disse investeringsforeninger betaler sandsynligvis højere afkast end indskudsbeviser og pengemarkedsinvesteringer, men obligationsfonde er ikke uden risiko. Fordi der er mange forskellige typer obligationer, kan obligationsfonde variere dramatisk afhængigt af hvor de investerer. F.eks. er en fond, der specialiserer sig i uønskede obligationer med meget høj rente, meget mere risikabel end en fond, der investerer i statspapirer. Desuden er næsten alle obligationsfonde underlagt renterisiko, hvilket betyder, at hvis renterne stiger, falder værdien af ​​fonden.

Indeksfonde

En anden gruppe, der er blevet ekstremt populær i de sidste par år, falder ind under “indeksfondene.” Deres investeringsstrategi er baseret på den tro, at det er meget svært og ofte dyrt at forsøge at slå markedet konsekvent. Så køber indeksfond forvalteren aktier, der svarer til et stort markedsindeks som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA). Denne strategi kræver mindre forskning fra analytikere og rådgivere, så der er færre udgifter til at spise op afkast, før de videresendes til aktionærerne. Disse fonde er ofte designet med omkostnings følsomme investorer i tankerne.

Balancerede midler

Balancerede fonde investerer i en hybrid af aktivklasser, hvad enten det er aktier, obligationer, pengemarkedsinstrumenter eller alternative investeringer. Målet er at reducere risikoen for eksponering på tværs af aktivklasser. Denne form for fond kaldes også en aktivallokeringsfond. Der er to variationer af sådanne fonde designet til at imødekomme investorens mål.

Nogle fonde er defineret med en bestemt allokeringsstrategi, der er fast, så investoren kan have en forudsigelig eksponering for forskellige aktivklasser. Andre fonde følger en strategi for dynamiske allokeringsprocenter for at opfylde forskellige investormål. Dette kan omfatte reaktion på markedsforhold, konjunkturændringer eller de ændrede faser i investorens eget liv.

Mens målene ligner målene i en afbalanceret fond, behøver dynamiske allokeringsfonde ikke at have en specificeret procentdel af nogen aktivklasse. Porteføljeforvalteren får derfor frihed til at skifte forholdet mellem aktivklasser efter behov for at opretholde integriteten i fondens erklærede strategi.

Pengemarkedsfonde

Pengemarkedet består af sikre (risikofri), kortsigtede gældsinstrumenter, for det meste statslige statsobligationer. Dette er et sikkert sted at parkere dine penge. Du får ikke betydelig afkast, men du behøver ikke at bekymre dig om at miste din hovedstol. Et typisk afkast er lidt mere end det beløb, du ville tjene på en regelmæssig kontrol- eller opsparingskonto og lidt mindre end det gennemsnitlige indskudsbevis (CD).

Indkomstfonde

Indkomstfonde er navngivet til deres formål: at levere løbende indkomst på en stabil basis. Disse fonde investerer primært i statslige og højkvalitets selskabsgæld og holder disse obligationer indtil udløb for at give rente strømme. Mens fondsbeholdninger måske stiger i værdi, er det primære mål med disse fonde at give en stabil pengestrøm til investorer. Som sådan består publikum for disse fonde af konservative investorer og pensionister. Fordi de producerer regelmæssig indkomst, kan skatte bevidste investorer muligvis ønske det undgå disse midler.

Internationale / globale fonde

En international fond (eller udenlandsk fond) investerer kun i aktiver placeret uden for dit hjemland. Globale fonde kan i mellemtiden investere overalt i verden, inklusiv Danmark. Det er svært at klassificere disse fonde som enten mere risikofyldte eller sikrere end indenlandske investeringer, men de har haft en tendens til at være mere ustabile og have unikke lande og politiske risici. På bagsiden kan de som en del af en velafbalanceret portefølje faktisk reducere risikoen ved at øge diversificeringen, da afkastene i udlandet kan være anderledes end her i Danmark. Selvom verdens økonomier bliver mere indbyrdes forbundne, er det stadig sandsynligt, at en anden økonomi et eller andet sted har en bedre økonomi.

Specialfonde

Denne klassificering af investeringsforeninger er mere en altomfattende kategori, der består af fonde, der har vist sig at være populære, men ikke nødvendigvis hører til de mere stive kategorier, vi har beskrevet indtil videre. Disse typer af investeringsforeninger undgår bred spredning for at koncentrere sig om et bestemt segment af økonomien eller en målrettet strategi. Sektor fonde er målrettede strategi fonde, der er rettet mod specifikke sektorer i økonomien, såsom finansiel, teknologi, sundhed og så videre. Sektor fonde kan derfor være ekstremt ustabile, da bestandene i en given sektor har en tendens til at være meget korrelerede med hinanden. Der er en større mulighed for store gevinster, men en sektor kan også kollapse (for eksempel den finansielle sektor i 2008 og 2009).

Regionale midler gør det lettere at fokusere på et specifikt geografisk område i verden. Dette kan betyde, at man fokuserer på en bredere region (eksempelvis Asien) eller et individuelt land (for eksempel kun Japan). En fordel ved disse fonde er, at de gør det lettere at købe aktier i udlandet, hvilket ellers kan være vanskeligt og dyrt. Ligesom for sektor fonde er du nødt til at acceptere den høje risiko for tab, der opstår, hvis regionen går i en dårlig recession.

Socialt ansvarlige fonde (eller etiske fonde) investerer kun i virksomheder, der opfylder kriterierne i visse retningslinjer eller overbevisninger. For eksempel investerer nogle socialt ansvarlige fonde ikke i industrier såsom tobak, alkoholiske drikkevarer, våben eller atomkraft. Ideen er at få konkurrencedygtig ydeevne, mens du stadig opretholder en sund samvittighed. Andre sådanne fonde investerer primært i grøn teknologi, såsom sol- og vindkraft eller genanvendelse.